Что значит ликвидационная стоимость

Ликвидационная стоимость: что это? Отличие ликвидационной стоимости от рыночной. Как оценивается ликвидационная стоимость? Документы. Факторы, влияющие на оценку. Определение понятия и в каких случаях возникает ликвидационная стоимость. Законодательные казусы и методы оценки. Факторы, влияющие на ликвидационную стоимость. Отличие от рыночной.

Остаточная, первоначальная и ликвидационная стоимость

Ликвидационную стоимость иногда путают с другими разновидностями. Например, с первоначальной или остаточной. Разберёмся с этими терминами подробнее. Первоначальной называется такая величина, с которой актив принят к учёту в балансе предприятия. В это значение, как правило, входят все затраты, которые владелец понёс на приобретение или изготовление объекта собственности.

Остаточная стоимость — это значение, которое определяется разницей между первоначальной стоимостью имущества и показателем накопленной амортизации. То есть, это значение показывает, сколько товар стоит после эксплуатации. Фактически, остаточная стоимость — это цена подержанного актива, который реализуется в обычных условиях (не кризисных).

Цена имущества при ликвидации не равна ни остаточной, ни первоначальной. По величине она, как правило, близка к остаточной, но, как правило, опускается ниже из-за сокращённых сроков продажи. Знание всех видов стоимости необходимо для продуманного ведения бизнеса и расчёта продажи активов в случае необходимости.

Ликвидационная оценка, какие трудности могут возникнуть

Иногда при распаде предприятия достаточно трудно определить сколько стоят его активы. С какими же проблемами можно столкнуться?

Основной трудностью при сделках с недвижимостью, при устранении юридического лица, является ограниченное время для продажи. Оформление сделки и переход права собственности процесс не простой и небыстрый. И чтобы уложиться в установленные сроки, а для этого приходится прибегать к снижению цены.

Еще одна трудность в том, что значительно сужается круг потенциальных покупателей, и не все они могут ознакомиться с условиями сделки, это, опять-таки, происходит из-за быстротечности сделки.
Также, при нестабильной экономической обстановке, может возникнуть необходимость снижения суммы вырученной за недвижимость, из-за снижения платежеспособности покупателей.

Определение понятия

Ликвидационная стоимость — это оценка объекта недвижимости или активов предприятия в денежной форме, при продаже на рынке в короткий отрезок времени, при острой необходимости получения выручки.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

• В каких случаях возникает ликвидационная стоимость
• Законодательные казусы
• Факторы, влияющие на ликвидационную стоимость
• Методы оценки ликвидационной стоимости
• Ликвидационная оценка, какие трудности могут возникнуть
• Оценка ликвидационной стоимости в условиях кризиса
• Отличие ликвидационной стоимости от рыночной
• Каким образом осуществляется переход от рыночной цены к ликвидационной

Это сумма, на которую приходится соглашаться продавцу, так как из-за ограниченного времени проведения сделки, нет возможности ознакомления всех потенциальных покупателей с продаваемой собственностью.

Цену при реорганизации предприятия, можно определить у любого имущества, которым владеет предприятие. Для этого пользуются балансом предприятия, за последний отчетный период. Подробно рассматривается каждый раздел актива и пассива, определяя активы в пользовании, дебиторскую и кредиторскую задолженности, а также размер обязательств, которые необходимо погасить вырученными после реализации средствам.

К имуществу предприятия относятся:

1. Основные средства. Это недвижимость, оборудование, автомобили и другая собственность, дороже 10 000 рублей, срок использования более 1 года.
2. Ценные бумаги, векселя. Владея ими, предприятие получает прибыль, но и их реализация может принести не малый доход. Это могут быть акции другого предприятия или облигации.
3. Нематериальные активы. Это объекты, не имеющие физической формы. К ним относятся лицензии, патенты, авторские права, интеллектуальная собственность и т.д.
4. Продукция для производства.
5. Готовый товар на складах.
6. Материалы в кладовой.

Определение ликвидационной цены всех этих статей баланса, необходимо в различных случаях, но в любом из них, речь идет о срочной сделке в ограниченные сроки, с целью получения дохода.

Ликвидационная стоимость: что это?

Ликвидационная стоимость жилой недвижимости представляет собой цену, за которую ее можно продать в кратчайшие сроки без учета прочих издержек. Иными словами, это такая стоимость, за которую владелец квартиры будет готов ее продать, при условии, что реализовать ее нужно очень быстро по каким-либо причинам. Эта цена всегда значительно ниже рыночной, обычно разница составляет около 30 процентов.

Оценка проводится для:

• банковских учреждений;
• конечного покупателя;
• местных органов власти.

При получении кредита на квартиру обязательно проводится оценка стоимости жилья. Это связано с тем, что недвижимое имущество на период выплаты кредита становится собственностью банка.

Чтобы правильно оценить ликвидационную стоимость и избежать возможных ошибок продавцу лучше всего обратиться за помощью к независимым оценщикам или агентству недвижимости. Отдавать предпочтение стоит компаниям, которые хорошо зарекомендовали себя на рынке недвижимости, имеют соответствующий опыт. Также следует убедиться, что у оценщика есть лицензия, сертификат на проведение оценочной операции.

Для того, чтобы заказать оценку продавец должен предоставить специалисту документ, подтверждающий право собственности на квартиру.

В каких случаях возникает ликвидационная стоимость

Применение этого понятия необходимо в ряде случаев:

1. Ликвидация организации.
2. Реализация залогового имущества.
3. Экстренная распродажа всей собственности.

Ликвидация организации разделяется на два вида:

1. Плановая — когда предприятие прекращает свою деятельность по решению ее учредителей. Это случается если принято решение о реорганизации или реструктуризации фирмы, например. При этом составляется план реализации имущества, определяется сумма полученной прибыли, в зависимости от износа актива, его актуальности и других факторов. Распродажа имущества проходит в плановом режиме.
2. Принудительная — речь идет о банкротстве юридического лица. При этом оценивается вся собственность и определяется, так называемая конкурсная масса. Далее она реализуется посредствам торгов, в самые короткие сроки.

При продаже залогового имущества использование понятия ликвидационной цены имущества, необходимо для определения нижней границы суммы займа или кредита. Определяя данный вид стоимости, кредитор может четко понимать, какой минимальную сумму сможет получить при реализации такого объекта, в случае неуплаты заемщиком кредита.

Если такая ситуация произойдет, имущество будет реализовано, в счет погашения обязательств по кредитам и займам.

Она, так же как и в первом случае, бывает добровольная и принудительная:

1. Добровольная реализация объектов происходит в случае реализации всего предприятия целиком. После этого оно продолжает свою деятельность и дальше.
2. При принудительной продаже, происходит реализация арестованного имущества, в ходе судебных процессов, в случае неуплаты предприятием налогов или других нарушений законодательства. Сделка проходит в ускоренном режиме, из-за необходимости срочно погасить образовавшуюся задолженность, так как ее сумма с каждым днем возрастает на размер пене и штрафов.

Но какой бы из вариантов ни использовался, в любом случае время на сделку очень ограничено. Невыплата по кредитам и займам приводит к увеличению задолженности, за счет прибавления к основной сумме долга штрафов и пени за просрочку. Поэтому время в течение, которого заемщик может получить деньги за свою собственность, играет решающую роль.

Как оценивается ликвидационная стоимость?

Существует два наиболее распространенных метода расчета: прямой и косвенный. Далее более подробно рассмотрим каждый из них.

При расчете прямым способом применяется сравнительный анализ. То есть анализируются не так давно проданные квартиры с похожими характеристиками. Проведя исследование цен, можно вывести оптимальную стоимость интересующего объекта. Недостатком данного метода является, то что его нельзя применять при оценке квартир, которые были спроектированы по индивидуальному проекту.

Косвенный метод основывается на рыночной стоимости с вычетом ликвидационных расходов, связанных с быстрой подготовкой всей необходимой документации и ограниченными сроками реализации жилого недвижимого имущества.

Основные этапы оценивания ликвидационной стоимости:

1. Согласование точной даты.
2. Определение метода оценивания.
3. Сбор необходимой информации.
4. Согласование полученной информации.
5. Составление подробного письменного отчета.

Документы, необходимые для проведения экспертизы

В процессе оценки специалисту-оценщику потребуется определенный ряд документов для проведения расчетов и анализа недвижимости.

Перечень основной документации:

• документ, подтверждающий собственность (договор купли-продажи на квартиру, дарственная и т.д.);
• выписка из технического паспорта бюро технической инвентаризации;
• подробная схема жилой недвижимости;
• справки о наличии или отсутствии задолженностей по квартире.

Методы определения показателя

Точное определение ликвидационной стоимости предполагает знание его рыночной стоимости и вычисление корректирующего коэффициента. С рыночным показателем цены, как правило, проблем не возникает. Корректирующий коэффициент вычисляется на базе нескольких факторов: срока продажи, состояния актива и общей ситуации на рынке. Объективно вычислить коэффициент довольно трудно. Поэтому в большинстве случаев используется более простая схема.

На практике чаще всего применяют 1 из 2 методов расчёта ЛС:

1. Сравнительный метод. Базируется на сравнении цен, которые предлагают конкуренты за аналогичные активы. После анализа вариантов стоимости принимается решение о наиболее приемлемой скидке и значении ЛС.
2. Косвенный метод. Основывается на рыночной цене актива и корректирующем коэффициенте. Средний размер скидки в таком случае составляет 20-50%. Для расчёта используется формула: рыночная стоимость х корректирующий коэффициент (20-50%). Применение этого метода требует особого внимания к порядку определения значения коэффициента. Точно определить его по силам только специалистам.

Продажа актива по ликвидационной стоимости, как правило, происходит в неблагоприятных обстоятельствах

Как рассчитать показатель

Если говорить простым языком, то ликвидационная стоимость — это цена, за которую владелец собственности может реализовать её в короткие сроки. В предыдущем разделе мы выяснили, что есть 2 метода расчёта: сравнительный и косвенный. Первый больше подходит предпринимателям без опыта, так как основывается на вычислении оптимальной цены актива в рамках конкретной ситуации на основе сравнения действующей рыночной стоимости.

Второй вариант, предполагающий вычисление с помощью формулы с корректирующим коэффициентом, подходит специалистам с опытом работы. Такой расчёт помогает точнее определить реальную ЛС, так как учитывает состояние актива, его износ и сроки, за которые его нужно продать. Без опыта пытаться рассчитать коэффициент не стоит.

Какие трудности и ошибки могут возникнуть при расчётах? Во-первых, можно ошибиться с величиной рыночной стоимости (завысить или занизить её). Чтобы избежать ошибки, необходимо найти среднеарифметическое значение: сложить все известные величины и разделить на количество продавцов. Во-вторых, использовать данные о стоимости новых активов. Нередко ЛС рассчитывается для подержанного оборудования или транспортных средств. У них уже есть определенная степень износа, поэтому при сравнительном анализе применять для них цены новых активов некорректно.

В-третьих, игнорирование срока продажи. Чем короче срок продажи, тем ниже ликвидационная стоимость. Один и тот же актив при ликвидации за 1 месяц и за 6 месяцев оценивается по-разному. Продажа по ЛС всегда происходит в какой-либо неблагоприятной ситуации (кризис, долги, банкротство). Владельцы имущества склонны пытаться получить от своего имущества последнюю выгоду, но это фактически невозможно. Реализация по ликвидационной стоимости всегда преследует иные цели, нежели получение дохода.

Оценка ликвидационной стоимости может основываться на сравнении цен других продавцов аналогичного актива